Los españoles mantienen una gran parte de su ahorro en la cuenta del banco. Al entrar en la app, el saldo que dejaron hace un año y no han utilizado para hacer ninguna compra sigue siendo el mismo, y por eso la pérdida que sufren por la inflación pasa inadvertida. Pero cada 10.000 euros en una cuenta sin remunerar pierden 270 euros al año en forma de poder adquisitivo. Esa factura invisible crece con el saldo. Si en vez de 10.000 euros son 25.000, se pierden 675 euros cada año. Y si la cifra sube a 50.000 euros en la cuenta, la pérdida llega a los 1.350. No se trata de un gasto ni de que haya habido una fuga de dinero, sino de que los precios han aumentado mientras los ahorros no lo hacían.
Esa es una de las principales conclusiones del primer barómetro sobre pérdida de riqueza en Europa elaborado por el neobanco Revolut. La entidad calcula que los hogares españoles mantienen unos 943.500 millones de euros en cuentas sin remunerar. Y utiliza la inflación media de 2025 para medir cuánto se deteriora el ahorro que permanece dormido sin remunerar. Para ello tiene en cuenta la inflación media del 2,7% que se registró en 2025, de ahí la pérdida de 270 euros de poder adquisitivo anuales.
El problema no es solo cuánto dinero se deja en la cuenta sin remunerar, sino también la poca disposición a buscar alternativas. Según el estudio, que ha encuestado a 1.000 consumidores en España, seis de cada diez ahorradores aseguran que nunca han cambiado de banco buscando una mejor remuneración. Un 25% asegura que prefiere conservar todo su ahorro en solo un banco, un 16% considera que la diferencia entre los intereses que ofrecen los distintos bancos es muy pequeña y otro 11% reconoce que desconoce las alternativas que tiene a dejar el ahorro sin remuneración.
La realidad que plantea el estudio de Revolut es que incluso dar el paso para colocar parte del dinero que está en una cuenta sin remunerar a un depósito puede no ser suficiente. Teniendo en cuenta una remuneración media del 2,15% TAE de los depósitos a plazo, todavía se quedaría por debajo de la inflación del 2,7%. En el supuesto de los 10.000 euros en la cuenta, supondría perder unos 55 euros al año. Además, se trata de cifras brutas. Con la fiscalidad, el margen se estrecha aún más. Los intereses por depósitos bancarios están sometidos a una retención del 19%, por lo que la pérdida sería mayor.
En contraste, Revolut plantea qué hubiera pasado si ese mismo dinero se hubiera invertido en Bolsa. Para hacerlo, toma como referencia un ETF ligado al MSCI Europe, un índice que reúne a grandes y medianas compañías cotizadas europeas y cuya rentabilidad anualizada a diez años es del 9,06%. Según sus cálculos, la diferencia respecto a mantener 10.000 euros en productos bancarios de baja remuneración alcanzaría los 691 euros anuales.
De todas formas, hay que tener en cuenta que no son productos equivalentes. Un depósito ofrece una rentabilidad conocida de antemano y no está sometido a los movimientos diarios de los mercados. Invertir en Bolsa supone asumir un riesgo, ya que puede generar ganancias, pero también pérdidas, y las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan resultados similares en el futuro.
Igualmente, hay que distinguir entre tener dinero disponible en una cuenta corriente y tener el ahorro de largo plazo dormido. Las cuentas a la vista cumplen una función esencial, ya que sirven para pagar recibos, afrontar gastos cotidianos, imprevistos o mantener un colchón de emergencia. La cuestión aparece cuando el saldo en cuenta es mucho mayor a las necesidades inmediatas de una familia y sigue sin moverse durante años.
Se trata de un detalle relevante porque una parte importante de los españoles (el 16%) asegura que no dispone de ahorros para poder invertir y buscar una rentabilidad adicional por su dinero. Entre quienes sí pueden invertir, la principal barrera es el riesgo de perder parte o toda la inversión (lo señala el 30% de los encuestados como principal preocupación). Y otro importante grupo (el 27%) señala que no invierte por carecer de conocimientos financieros.
Ese desconocimiento también afecta a la percepción de lo que realmente está ocurriendo con el dinero en la cuenta corriente del banco. Más del 37% de los encuestados calcula mal la rentabilidad de sus ahorros o reconoce que no sabe hacerlo. Un 15,5% cree que sus ahorros están ofreciendo una rentabilidad superior a la subida de los precios, mientras que un 11% considera que ambas cifras se compensan.
El estudio apunta, además, a que muchos ahorradores estarían dispuestos a acercarse a la inversión si las barreras de entrada fueran menores. Cuatro de cada diez encuestados dicen que empezarían a invertir si pudieran hacerlo con cantidades pequeñas. Otro 32% reclama mayor transparencia sobre los riesgos y algo más de una cuarta parte considera importante disponer de más formación financiera.
Los españoles mantienen una gran parte de su ahorro en la cuenta del banco. Al entrar en la app, el saldo que dejaron hace un año y no han utilizado para hacer ninguna compra sigue siendo el mismo, y por eso la pérdida que sufren por la inflación pasa inadvertida. Pero cada 10.000 euros en una cuenta sin remunerar pierden 270 euros al año en forma de poder adquisitivo. Esa factura invisible crece con el saldo. Si en vez de 10.000 euros son 25.000, se pierden 675 euros cada año. Y si la cifra sube a 50.000 euros en la cuenta, la pérdida llega a los 1.350. No se trata de un gasto ni de que haya habido una fuga de dinero, sino de que los precios han aumentado mientras los ahorros no lo hacían.. Seguir leyendo
